Como Funcionam os Juros Compostos na Prática

Nos juros simples, o rendimento é sempre calculado sobre o valor inicial, período após período. Nos juros compostos, cada período soma o que já rendeu ao capital, e o próximo período rende sobre esse total maior. No curto prazo a diferença é pequena; no longo prazo, é enorme.

Um exemplo simples: R$ 10.000 a 1% ao mês rendem R$ 100 no primeiro mês, seja qual for o regime. Só que no segundo mês, os juros compostos incidem sobre R$ 10.100 (e não mais sobre R$ 10.000), gerando um pouco mais de juro que o mês anterior — e essa diferença cresce a cada mês.

O efeito composto precisa de tempo para se manifestar: nos primeiros anos, ele parece pouco relevante; depois de uma década, a curva dispara. Isso torna o tempo de exposição ao investimento mais decisivo, muitas vezes, do que o valor de cada aporte — começar cedo com pouco tende a superar começar tarde com mais.

Cartão de crédito rotativo e cheque especial cobram juros compostos, geralmente entre os mais altos do mercado financeiro. Uma dívida de R$ 1.000 a 14% ao mês, sem nenhum pagamento, passa de R$ 4.800 em um ano — o mesmo mecanismo que multiplica um investimento também multiplica uma dívida não paga.

Por isso, quitar uma dívida com juros altos costuma ser matematicamente melhor do que investir ao mesmo tempo: dificilmente um investimento rende mais do que os juros cobrados no rotativo do cartão.

Quando você investe um valor fixo todo mês, cada aporte individual passa a render juros pelo tempo que ainda falta até o fim do período. O primeiro aporte rende por mais tempo que o último — o que reforça, de novo, a vantagem de começar cedo em vez de esperar para aportar valores maiores.